ドルコスト平均法とは？相場が下がっても積立を続けるべき理由を解説

結論から言うと、ドルコスト平均法は「相場の上下に関係なく、毎月一定額を投資し続ける方法」です。特に相場が下落した局面こそ、この仕組みが機能しやすくなります。ただし、元本割れのリスクがなくなるわけではないため、仕組みを正しく理解した上で活用することが大切です。

この記事では、ドルコスト平均法の仕組み・メリット・デメリット、そして積立を続けるべき理由を初心者向けにわかりやすく解説します。

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ドルコスト平均法とは？仕組みをやさしく解説

ドルコスト平均法（Dollar Cost Averaging）とは、価格が変動する資産（投資信託・株式など）を、毎月同じ金額で定期的に購入し続ける投資方法のことです。

たとえば「毎月1万円ずつインデックスファンドを買い続ける」というのが、ドルコスト平均法の典型例です。

毎月一定額 vs 毎月一定口数：何が違うの？

ドルコスト平均法でポイントになるのは、「一定口数」ではなく「一定金額」で買うことです。

| | 毎月一定金額（ドルコスト平均法） | 毎月一定口数 | |—|—|—| | 相場が高いとき | 少ない口数しか買えない | 同じ口数を買う | | 相場が低いとき | 多くの口数を買える | 同じ口数を買う | | 平均購入単価 | 下がりやすい傾向 | 相場に左右される |

相場が下落したときに自動的に「より多くの口数」を購入できる点が、ドルコスト平均法の大きな特徴です。

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ドルコスト平均法の具体的なイメージ（シミュレーション例）

以下はあくまで説明のための仮定のシミュレーションです。将来の成果を保証するものではありません。

毎月1万円を積み立てる場合を例に考えます。

| 月 | 基準価額 | 購入口数 | 累計投資額 | |—|—|—|—| | 1月 | 10,000円 | 1口 | 10,000円 | | 2月 | 8,000円 | 1.25口 | 20,000円 | | 3月 | 5,000円 | 2口 | 30,000円 | | 4月 | 8,000円 | 1.25口 | 40,000円 | | 5月 | 10,000円 | 1口 | 50,000円 | | 合計 | — | 6.5口 | 50,000円 |

5ヶ月で6.5口を取得。平均購入単価は 50,000円 ÷ 6.5口 ≒ 7,692円 となります。

もし1月に一括で5万円分購入していた場合は5口（平均10,000円）でした。毎月積み立てた場合は価格が下落した局面でより多く買えたため、平均コストが下がっています。

※ この例は説明用の仮定数値です。実際の投資では税金・手数料がかかり、相場の動きも予測できません。

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ドルコスト平均法のメリット3つ

1. 相場の「高値づかみ」リスクを分散できる

株価は誰にも予測できません。「今が安値だ」「これ以上下がらないはずだ」という判断は非常に難しく、プロでも頻繁に外します。

毎月コツコツ買い続けることで、「たまたま高いときに全額投入してしまう」というリスクを時間的に分散できます。

2. 感情に左右されにくくなる

「今月は下がっているから買うのをやめよう」「上がり過ぎているから怖い」——投資を続けるうえで、こうした感情的な判断は大きな障害になります。

ドルコスト平均法は「毎月〇日に〇円を積み立てる」とルールを決めて自動化（積立設定）することで、感情の影響を減らせます。特にNISAのつみたて投資枠では、この自動積立設定が利用しやすい環境になっています。

3. 少額から始めやすく、続けやすい

多くのネット証券では月100円からの積立設定が可能です。「まとまったお金がない」「いきなり大きなリスクは取れない」という方でも始めやすく、収入に合わせて徐々に金額を増やすこともできます。

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ドルコスト平均法のデメリット・注意点

良いことばかりを強調するのは誠実ではありません。デメリットもしっかり理解した上で活用してください。

1. 元本割れのリスクはなくならない

ドルコスト平均法は「リスクを分散する方法」であり、「損しない方法」ではありません。相場が長期にわたって下落し続けた場合は、積立を続けても資産が目減りする可能性があります。

2. 相場が右肩上がりのときは一括投資に劣ることも

長期的に株価が上昇し続ける局面では、最初に一括で投資した方が多くのリターンを得られることがあります。ドルコスト平均法は「リスクを小さくする代わりに、リターンの最大化は狙わない」という考え方です。

3. 続けることが前提

ドルコスト平均法の効果は、長期間続けることで発揮されます。途中で感情的に解約してしまうと、「下がったところで売った」という最悪のタイミングになりかねません。「10年・20年続ける」という覚悟がある方に向いた方法です。

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相場が下がったとき、積立を止めるべきか？

株価が大きく下がると「いまは買わない方がいいんじゃないか」と思いたくなります。これは人間として自然な感情ですが、ドルコスト平均法の観点では逆の考え方が役に立ちます。

下落局面こそ、同じ金額でより多くの口数が買えるチャンスです。

ただし、次の点には注意が必要です。

• 「下落が続いているから追加投資をする」という積極的な行動は、リスクを高める場合があります
• ルール通りの積立を維持することと、「下がったから急いで買い増す」は別の話です
• 生活費や近い将来使う予定の資金を積立に回すのはNG（急落時に換金せざるを得ない状況を避ける）

「普段と同じルールで、粛々と続ける」——これがドルコスト平均法を正しく活用するコツです。

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NISAとドルコスト平均法の相性

2024年から始まった新しいNISA制度には「つみたて投資枠」があり、年間120万円まで、毎月の積立設定が可能です（2026年6月執筆時点。制度の詳細は最新の公式情報を確認してください）。

📰 出典：金融庁 NISA特設ウェブサイト

NISAのつみたて投資枠は：

• 運用益が非課税になる（通常は20.315%の税金がかかる）
• 長期・積立・分散を前提とした投資信託が対象
• 一度設定すれば自動で購入が続く

ドルコスト平均法と非常に相性が良い制度です。ただし、NISAは「元本保証」ではなく、損失が出た場合の損益通算ができないといったデメリットも存在します。最新の制度内容や条件は必ず金融庁や各証券会社の公式サイトでご確認ください。

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ドルコスト平均法を始める3ステップ

ステップ1. 「積立に使えるお金」を確認する

生活費・緊急予備資金（3〜6ヶ月分の生活費）を除いた余剰資金の中から、毎月無理なく出せる金額を決めます。「ないと困るお金」は使わないことが大原則です。

ステップ2. 証券口座を開設し、商品を選ぶ

ネット証券でNISAの口座を開設し、積立対象の投資信託を選びます。一般的に信託報酬（手数料）の低いインデックスファンドが長期積立に向いているとされていますが、商品の選び方は個人の目的によって異なります。特定の商品をおすすめすることはできませんので、各証券会社の情報や公的な解説をご参照ください。

ステップ3. 積立設定をして「放置」する

金額・購入日・商品を設定したら、あとは自動で購入が続きます。毎日値動きを確認する必要はありません。むしろ「見過ぎない」ことが長続きのコツです。

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やりがちなNG行動

• 積立金額を毎月変える——「今月は高そうだから少なく、安そうだから多く」は感情的な判断になりやすい
• 相場が下がるたびにSNSで情報収集——不安を煽る情報が多く、行動を誤らせやすい
• 5〜10年以内に使う予定のお金を積立に回す——長期前提の手法のため、短期で換金が必要な資金には不向き
• 「儲かる商品」を探し続ける——コロコロ商品を乗り換えると、ドルコスト平均法の効果が出にくくなる

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まとめ：ドルコスト平均法は「続けること」が肝心

ドルコスト平均法は、相場の上下を予測せずに、毎月コツコツと積み立てることで、長期的な資産形成を目指す方法です。

• 高値づかみのリスクを時間で分散できる
• 感情的な判断を減らせる
• 少額・自動化で続けやすい

一方で、元本割れリスクはなくならず、効果を発揮するには長期継続が前提です。「今年の急落が怖い」と感じるときこそ、積立のルールを守り、長期目線を維持することが大切です。

本記事は情報提供を目的としており、特定の金融商品の購入・売却を推奨するものではありません。投資は自己責任で、余剰資金の範囲で行ってください。制度・税制については最新の公式情報をご確認ください。