「NISA口座で株を買ったのに、配当金の明細を見たら税金が引かれてる…設定ミスかな？」
「NISAって配当も非課税になるはずだよね？なんでうちだけ課税されるんだろう」
結論から言うと、NISA口座で保有する上場株式・ETF・REITの配当金・分配金を非課税で受け取るには、配当金の「受取方式」を株式数比例配分方式にしておく必要があります。この設定になっていないと、NISA口座で買った株式であっても配当金には通常どおり約20%の税金がかかってしまいます。制度自体の不具合ではなく、多くの場合は受取方式の登録漏れが原因です。この記事では、なぜ課税されてしまうのか、非課税にするための設定方法と注意点を初心者向けに整理します。
※ 本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の金融商品の購入・売却を推奨するものではありません。投資には元本割れのリスクがあり、税制・手続きの詳細は証券会社・国税庁の最新情報でご確認のうえ、最終的な判断はご自身の責任で行ってください。
なぜ課税される？ 配当金の「受取方式」という見落としがちな前提
上場株式の配当金は、証券口座を開いただけで自動的に非課税で振り込まれる仕組みではありません。配当金の受け取り方には複数の方式があり、どの方式を選んでいるかによって、NISA口座で保有していても課税されるかどうかが変わってきます。
日本証券業協会によると、上場株式等の配当金の受取方式は主に次の3つです。
- 配当金領収証方式：郵便局等の窓口で配当金領収証と引き換えに受け取る方式
- 登録配当金受領口座方式：あらかじめ指定した1つの銀行口座に、保有する複数銘柄の配当金をまとめて振り込んでもらう方式
- 株式数比例配分方式：保有株数に応じて、それぞれの証券会社の取引口座で受け取る方式
このうち、NISA口座の非課税メリットを受けられるのは株式数比例配分方式のみです。配当金領収証方式や登録配当金受領口座方式を選んでいる場合、NISA口座で買った株式であっても、配当金は源泉徴収され課税された状態で支払われてしまいます。
📰 出典：NISA口座における上場株式の配当金等受取方式に関する注意事項（日本証券業協会）
つまり「NISA口座で買ったから自動的に非課税」ではなく、「NISA口座で買い、かつ受取方式を株式数比例配分方式にしているから非課税」というのが正確な理解です。この前提を知らないまま口座開設時の設定を見落としていると、非課税のはずの配当金に何年も税金を払い続けてしまう、ということが起こり得ます。
非課税にするための考え方・確認ポイント
1. 受取方式を「株式数比例配分方式」に変更する
まずは、現在利用している証券会社のマイページ等で、配当金の受取方式の設定を確認しましょう。多くのネット証券では、口座管理画面の「お取引関連・口座情報」といったメニューから、配当金受領方法の選択・変更ができます。すでに株式数比例配分方式になっていれば対応済みですが、そうでない場合は変更手続きが必要です。
📰 出典：配当金受領方法の変更手続きの方法を教えてください。（SBI証券）
2. 投資信託の分配金は対象外（この手続きは不要）と区別する
ここで混同しやすいのが、株式の「配当金」と投資信託の「分配金」の違いです。NISA口座で購入した投資信託（つみたて投資枠の商品など）の分配金は、受取方式の設定にかかわらず自動的に非課税で扱われ、株式数比例配分方式のような登録は不要とされています。比例配分方式の登録が必要なのは、あくまで上場株式・ETF・REITなど、証券取引所に上場している商品の配当金・分配金に限られる点を押さえておきましょう。
📰 出典：NISA口座で購入した投資信託の分配金は非課税になりますか。（松井証券）
「投資信託しか持っていないから関係ない」という人はこの手続きを気にする必要はありませんが、NISA成長投資枠で個別株やETFを買っている人、これから買う予定がある人は、必ず一度確認しておきたいポイントです。
3. 一度変更すると、特定口座・一般口座の配当金もまとめて対象になる
株式数比例配分方式は、NISA口座だけを選んで適用することはできません。同じ証券会社の中で保有している特定口座・一般口座の株式についても、配当金の受取方式は同じ方式でまとめて処理される仕組みになっています。すでに特定口座で配当金領収証方式や登録配当金受領口座方式を使っている場合は、変更によって受け取り方そのものが変わる点も理解したうえで手続きしましょう。
📰 出典：配当金受領サービスの「株式数比例配分方式」について教えてください。（SBI証券）
4. 登録の反映には数日かかる 権利確定日の前に余裕をもって手続きする
株式数比例配分方式への変更は、証券保管振替機構（通称「ほふり」）に登録される仕組みのため、申請してすぐに反映されるわけではなく、完了まで数日程度かかることがあります。配当・優待の権利が確定する「権利付き最終日」の直前に慌てて手続きしても間に合わない可能性があるため、NISA口座で株式を買う予定がある人は、早めに設定を済ませておくと安心です。
5. 単元未満株や特別口座で保有している分は対象外になる場合がある
証券会社によっては、単元未満株や、相続・M&A等で発生する特別口座で保有している株式については、株式数比例配分方式を利用できない、あるいは別途手続きが必要になるケースがあります。少額から株式投資を始めた人や単元未満株サービスを使っている人は、自分の保有形態がどちらに該当するか、利用している証券会社の案内も合わせて確認しておきましょう。
実践する際の注意点・リスク
受取方式を株式数比例配分方式に変更しても、それによって配当金そのものが増えたり、株価の値上がりが保証されたりするわけではありません。あくまで「非課税で受け取れる条件を満たす」ための手続きであり、投資そのもののリスク（元本割れ、減配、企業業績の悪化など）がなくなるわけではない点は忘れないようにしましょう。
また、複数の証券会社にNISA口座や特定口座を分けて持っている場合、受取方式の設定は証券会社ごとに行う必要があります。一つの証券会社で設定したからといって、別の証券会社の口座にも自動的に反映されるわけではないため、複数口座を利用している人は、それぞれの証券会社でひとつずつ確認することが大切です。
制度や各社の手続き方法は変更される場合があるため、実際に設定・変更を行う際は、必ず利用している証券会社の最新の案内、または日本証券業協会・金融庁の公式情報を確認してください。
まとめ NISAの非課税は「受取方式」とセットで初めて成立する
NISA口座で上場株式・ETF・REITの配当金・分配金を非課税で受け取るためには、受取方式を株式数比例配分方式にしておくことが必須条件です。この設定が抜けていると、非課税枠で買った株式であっても配当金には課税されてしまいます。一方、投資信託の分配金についてはこの手続きは不要で、自動的に非課税扱いになる点も合わせて覚えておくと、無用な確認の手間を減らせます。
まだ設定を確認したことがない人は、まずは自分が使っている証券会社のマイページで、現在の受取方式を確認するところから始めてみましょう。投資である以上、値動きによる元本割れのリスクは常にありますが、こうした制度上の手続きを見落とさないことは、自分の資産を守るための基本的な備えのひとつです。
