リスク許容度とは？自分に合った株式・投資信託の割合を決める考え方【初心者向け】

「株式と債券は何割ずつにすればいい？」「下落が怖いけれど、どこまでなら我慢できる？」投資を始めるとき、多くの人が悩むのが「自分はどれくらいのリスクを取れるのか」という点です。この判断材料になるのが「リスク許容度」です。

この記事では、リスク許容度の意味と、決めるときの2つの視点、そして株式・投資信託の割合を考えるための簡単なステップを、初心者向けに解説します。本記事は2026年9月時点の一般的な情報であり、特定の金融商品を推奨するものではありません。

「友人が高いリターンを狙っているのを見ると、自分も同じ割合にした方がいいのか迷います…」

「最適な割合は人によって違います。まず自分の『許容度』を知ることから始めましょう。」

リスク許容度とは

リスク許容度とは、投資で資産が値下がりしたときに、「経済的にも、気持ちの面でも、どこまで耐えられるか」を示す目安のことです。

ここでいう「リスク」は、危険という意味ではなく、価格が上下にぶれる幅（変動の大きさ）を指します。株式や投資信託の価格は日々変動し、元本を下回る可能性があります。リスク許容度は、そのぶれをどこまで受け入れられるかという考え方です。

資産が減っても生活に影響が出にくいかどうかを見る視点です。次のような要素が関係します。

数字上は耐えられても、下落を見て眠れなくなるようでは続けられません。

心理面のリスク許容度は、実際に少額で投資してみると分かることが多いと言われています。

まず、生活費・生活防衛資金・数年内に使う予定のお金（教育費や住宅の頭金など）は、投資に回さず預金で確保します。投資に使うのは「当面使う予定のない余剰資金」の範囲にとどめましょう。

例えば、「100万円を投資して、一時的に80万円（20%減）になっても積立を続けられるか」を想像します。これはあくまで例であり、過去の下落幅は将来の下落幅を保証するものではありません。

一般に、株式は値動きが大きく、債券や現金は比較的小さいとされています。許容できる下落幅が小さい人は値動きの小さい資産の割合を増やし、大きい人は株式の割合を増やす、という考え方があります。

ここで挙げた割合はあくまで考え方の例であり、特定の配分を推奨するものではありません。株式と債券を自動で組み合わせるバランス型ファンドを使う方法もあります。

NISA口座でも、株式・投資信託は価格変動があり、元本割れの可能性があります。制度や商品の詳細は、金融庁のNISA特設ウェブサイトや、各金融機関の公式情報で最新の内容をご確認ください。

「自分はどこまで耐えられるか」を先に知っておくことが、慌てず続けるための第一歩です。

※本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の金融商品の購入・売却を推奨するものではありません。投資は自己責任で、余剰資金の範囲で行ってください。