結論からお伝えすると、複利とは「得た利益をそのまま元本に組み入れて運用を続けることで、利益が利益を生む仕組み」のことです。時間が長いほど効果が大きくなると言われますが、投資では利回りが毎年一定とは限らず、元本割れの可能性もあります。この記事の数字は仕組みを理解するための試算であり、将来の成果を保証するものではありません。
「複利は人類最大の発明」などの言葉を目にして、なんだかすごそうだけれど、具体的にどういうことなのか分からない、という方も多いのではないでしょうか。この記事では、複利と単利の違い、資産が倍になる年数をざっくり見積もれる「72の法則」、毎月の積立で時間を味方にするときの考え方を、やさしく整理します。
※本記事は2026年10月時点の一般的な内容です。制度や税制は変わる場合があるため、最新情報は金融庁などの公式サイトでご確認ください。
複利とは？単利との違いを「100万円」の例で理解しましょう
複利の仕組みを理解するには、単利と並べて見るのがいちばん早いです。
- 単利：元本（最初に預けたお金）に対してだけ、毎回利息が付く仕組みです。
- 複利：元本に加えて、これまでに付いた利息にも利息が付く仕組みです。
年3%で運用できたと仮定した場合
説明のために、「毎年3%の利益が安定して得られる」という仮定を置きます（現実の投資では毎年一定になることはありません）。元本100万円で、税金や手数料を考えない単純な計算です。
- 10年後：単利は130万円、複利は約134万円
- 20年後：単利は160万円、複利は約181万円
- 30年後：単利は190万円、複利は約243万円
最初のうちは差がわずかですが、年数が長くなるほど差が開いていくことが分かります。複利の効果は、「時間が長いほど大きくなる」ということです。
「10年だとほとんど差がないんですね。」
「そうなんです。複利は最初の数年は地味で、後半に差が出やすい性質があります。だからこそ、早めに・長く続けることが大切だと言われています。」
「72の法則」とは？資産が2倍になる年数をざっくり計算する方法
複利と一緒によく紹介されるのが「72の法則」です。これは、72を年利（％）で割ると、資産が約2倍になるまでの年数の目安が分かるという簡易的な計算方法です。
計算式と具体例
計算式は次のとおりです。
- 資産が2倍になるまでの年数 ≒ 72 ÷ 年利（％）
たとえば、次のようになります（あくまで目安です）。
| 年利（仮定） | 2倍になるまでの目安 |
|---|---|
| 2% | 約36年 |
| 3% | 約24年 |
| 5% | 約14年 |
| 7% | 約10年 |
実際に年3%の複利で計算し直すと、約23.4年で2倍になります。72の法則による24年とほぼ一致しており、頭の中でざっくり見積もるには便利な目安です。
72の法則を使うときの注意点
72の法則は便利ですが、次の点は押さえておきましょう。
- 利回りが毎年一定であることが前提です。株式や投資信託の値動きは毎年バラバラで、マイナスの年もあります。
- 税金・手数料・インフレは考慮していません。実際に手元に残る金額や、お金の価値はもう少し変わります。
- 高い利回りを仮定すると、現実離れしやすくなります。年利の仮定を大きくするほど、計算上は魅力的に見えますが、それだけ実現が難しい前提になります。
「5%で14年で倍になるなら、5%を目指そう」と考えるよりも、あくまで仕組みを知るための道具として使うのが安全です。
毎月の積立で複利を使うと、どのくらい差が出る？
ここまでは「最初にまとまったお金がある」前提でしたが、現実には毎月コツコツ積み立てる方が多いと思います。毎月3万円を積み立てた場合の試算を見てみましょう。
毎月3万円を積み立てた場合の試算（仮定の利回り）
税金や手数料は考えず、毎月末に3万円を積み立てて、年利が一定で複利運用できたと仮定した計算です（月ごとの利回りに換算しています）。
| 期間 | 積立元本の合計 | 年0%の場合 | 年3%の場合 | 年5%の場合 |
|---|---|---|---|---|
| 10年 | 360万円 | 360万円 | 約419万円 | 約465万円 |
| 20年 | 720万円 | 720万円 | 約983万円 | 約1,222万円 |
| 30年 | 1,080万円 | 1,080万円 | 約1,740万円 | 約2,456万円 |
同じ毎月3万円でも、期間が10年から30年に伸びると、運用で増えた部分（元本との差）が大きくなっていくことが分かります。年3%の場合、30年では元本1,080万円に対して約660万円の差が生まれる計算です。
ただし、これはあくまで「毎年一定の利回りが得られた」場合の試算です。実際の投資では、値下がりする年もあり、元本を下回る可能性もあります。この数字を「期待できる金額」と受け取らないようにしてください。
複利を味方にするための3つの考え方
筆者の私見も交えながら、複利の考え方を実生活に落とし込むヒントを3つにまとめます。
考え方1：長く続けられる金額から始める
複利の効果は、「長く続けるほど」大きくなると言われます。そのため、無理して大きな金額を積み立てて途中でやめるよりも、続けられる金額で長く続ける方が、仕組みの恩恵を受けやすいと考えられます。生活費や急な出費に備える「生活防衛資金」を確保したうえで、余剰資金の範囲で始めましょう。
考え方2：コスト（手数料）にも複利が働くと意識する
複利は、増えるときだけでなく、コストにも働きます。たとえば投資信託の運用管理費用（信託報酬）は、毎年資産から差し引かれるため、長期では影響が積み重なります。商品を選ぶときは、利回りの見込みだけでなく、コストも確認する習慣を持つとよいでしょう。
考え方3：途中で慌てて止めない
相場が大きく下がると、「このまま続けて大丈夫かな」と不安になるのは自然なことです。ただ、下がった局面で慌ててやめてしまうと、その後の回復による恩恵を受けられなくなる可能性があります。事前に「いくらまで下がっても生活に影響しないか」を確認し、ルールを決めておくと、気持ちが揺れにくくなります。
「複利って、いつ始めても同じように効果がありますか？」
「始める時期が早いほど、時間を長く使える分、効果が出やすいと言われます。ただ、遅いからといって意味がないわけではありません。ご自身のペースで、今できる金額から検討してみてください。」
複利の効果が弱まってしまう3つのケース
複利は「長く・安定して」働くほど力を発揮しますが、次のような場面では効果が弱まったり、思ったように働かなかったりします。
ケース1：運用の途中で資金を引き出す
利益や元本を途中で引き出すと、その分だけ元本が小さくなり、その後に付く利益も小さくなります。たとえば、増えた分を毎年使ってしまうと、複利ではなく単利に近い形になります。使う予定のあるお金と、長く運用するお金は、あらかじめ分けて考えておきましょう。
ケース2：大きな値下がりを経験する
投資の値動きは毎年一定ではありません。たとえば資産が一時的に半分になると、元に戻すには倍にする必要があります。値下がりの幅が大きいほど、回復に時間がかかるため、複利の計算どおりには進みません。だからこそ、値動きの大きさに耐えられる範囲で、分散を心がけることが大切だと考えられています。
ケース3：インフレや税金・コストで目減りする
額面上の金額が増えても、物価が上がれば、お金の実質的な価値は下がります。また、税金や手数料が差し引かれると、手元に残る金額は試算より少なくなります。複利の試算を見るときは、「名目の金額」と「実質の価値」は別物だという視点を持っておくと、過度な期待を避けられます。
「試算どおりに増えるわけではないんですね。」
「はい。試算はあくまで仕組みを理解するためのものです。実際の結果は、相場や税金、コスト、ご自身の続け方で変わります。」
NISAと複利の関係は？非課税のメリットと注意点
運用で得た利益には、通常、税金がかかります。NISA（少額投資非課税制度）は、一定の範囲内で得た利益が非課税になる制度で、利益から税金が差し引かれにくい分、複利の効果を活かしやすいと言われています。
📰 出典：金融庁「NISA特設ウェブサイト」
ただし、NISAは「必ず増える制度」ではありません。投資対象の価格が下がれば、元本割れすることもあります。また、制度の内容（年間の投資枠や保有限度額など）は改正される場合があるため、利用前に金融庁の公式情報や金融機関の説明を確認してください。
複利でやってしまいがちなNG行動
複利の話は魅力的に聞こえるため、次のような行動に注意しましょう。
- 高い利回りを前提に計画を立てる：「年10%で運用できれば」など、実現が難しい仮定に基づく計画は、途中で行き詰まりやすくなります。
- 「複利で必ず増える」と思い込む：複利はあくまで仕組みであり、利益が出なければ働きません。マイナスの年もあり得ます。
- 高利回りをうたう勧誘に飛びつく：「複利でみるみる増える」「元本保証で高利回り」といった話は、詐欺の典型的なトークとして知られています。金融庁に登録された事業者かどうかも確認してください。
- 生活費まで積立に回す：途中で必要になって売却すると、安いタイミングで売ることになり、損失が確定してしまうおそれがあります。
まとめ：複利は「時間」が主役。でも保証はないので、冷静に
この記事のポイントを振り返ります。
- 複利は、利益を元本に組み入れて運用することで、利益が利益を生む仕組みです。
- 単利と複利の差は、年数が長くなるほど大きくなります。
- 72の法則（72÷年利）は、資産が2倍になる年数をざっくり見積もる便利な目安ですが、利回りが一定という前提です。
- 毎月の積立でも、期間が長いほど運用による差が大きくなる試算になりますが、実際には元本割れの可能性もあります。
- 長く続けられる金額から始め、コストを意識し、慌てて止めないことが大切です。
複利の効果は、あくまで「時間」と「継続」が主役です。短期間で大きく増やそうとするのではなく、ご自身の生活を守りながら、無理のない範囲で長く続けられる方法を考えてみてください。
本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の金融商品の購入・売却を推奨するものではありません。投資は自己責任で、余剰資金の範囲で行ってください。記事内の試算は一例であり、将来の成果を保証するものではありません。
